Vix Handel Strategieë Pdf

Hoe om te gebruik Die VIX vir marktydsberekening Die VIX, of Volatiliteit Index, kan gebruik word om jou ambagte tyd om die mark. Dit marktydsberekening stelsel is ontwikkel deur Larry Connors en het bekend as Connors VIX Terugskrywings word. Dit word gebruik om te identifiseer wanneer die algehele mark (SampP 500) is geneig om te keer. Hou 'n oog op hierdie aanwyser en gebruik dit in toevoeging tot jou gereelde marktydsberekening strategie. Wat is die VIX die wisselvalligheid indeks (VIX) meet toekomstige volatiliteit. Dit gee ons 'n goeie aanduiding van die vlak van vrees en gierigheid in die mark. Wisselvalligheid is gemiddelde terugkeer. Dit beteken dat tydperke van hoë wisselvalligheid uiteindelik sal terugkeer na hul gemiddelde en tydperke van lae onbestendigheid sal uiteindelik styg tot hul gemiddelde. Hoë lesings kom gewoonlik ná 'n mark verkoop-off en jy sal wil hê om te fokus op lang posisies. Lae lesings kom gewoonlik ná 'n saamtrek en jy wil fokus op kort posisies. Ons doen altyd die teenoorgestelde van die skare Hier is 'n grafiek: Daar is ongeveer 10 verskillende tipes VIX terugskrywings (genoem CVR seine). Hier is twee van hulle: Die gebruik van die 10 tydperk bewegende gemiddelde Die eerste een gebruik die 10 tydperk bewegende gemiddelde. Jy kan hierdie bewegende gemiddelde op die grafiek hierbo sien. Wanneer die VIX kry 10 bo die 10 tydperk bewegende gemiddelde, sal die SampP 500 wees die verkoop van. Dit het 'n uiterste bereik en waarskynlik terug na die onderstebo te keer sal wees. Jy wil om te kyk vir 'n lang setups, want dit korrek voorspel mark rigting byna 70 van die tyd Dit is die teenoorgestelde vir 'n kort setups. Kyk uit vir die VIX te kry 10 onder die 10 tydperk bewegende gemiddelde om te kyk vir 'n kort setups. Die gebruik van die RSI aanwyser Die tweede een maak gebruik van die RSI aanwyser met 'n 5 tydperk instelling (sien hierbo grafiek). Wanneer die RSI bo 70 kry die VIX is oorgekoop en die mark is oorverkoop. Kyk vir 'n lang setups. Wanneer die RSI kry onder 30 die VIX is oorverkoop en die mark is oorgekoop. Kyk vir 'n kort setups. Ek het die term bo in die paneel RSI met groen en rooi pyle gemerk om aan julle die lang en kort seine. Onthou dat die VIX terugskrywings word gebruik om die mark uiterstes te identifiseer in die SampP 500. So ten einde vir hierdie seine om betekenisvol, sal jy wil om dit te gebruik om die indeks self (SPY) handel of vind kaarte van aandele wat soortgelyk is aan die kyk grafiek van die SampP 500. Lees meer oor hierdie VIX terugskrywings (en 'n hele paar ander korttermyn handel strategieë) in die boek, korttermyn handel strategieë wat werk. Sodra jy begin om die VIX terugskrywings leer, en begin om te sien hoe dikwels die mark eintlik omkeer wanneer jy verskeie seine al wys in dieselfde rigting, sal jy besef hoe waardevol hierdie kennis is. Jy sal ook 'n enorme voorsprong bo ander tradersTrading die VIX kry: Kort termyn strategieë vir hoë waarskynlikheid Handelaars op die laaste dag handel van 2009, handelaars het 'n skerp styging in die VIX, of CBOE Volatiliteit Index. Dit piek, wat gesien die VIX klim meer as 6 bo sy 10-dae - bewegende gemiddelde, vergesel 'n beduidende sell-off in die markte 8211 en kan antisipeer 'n geleentheid vir 'n hoë waarskynlikheid handelaars. Klik hier om jou kopie van die VXX Trend volgende strategie vandag bestel en een van die heel eerste handelaars om hierdie unieke strategieë aan te wend. Dit gids sal jy 'n beter, meer kragtige handelaar maak. Baie mense praat oor die VIX. Maar min het eintlik lees deeglike navorsing oor wat die VIX werklik maatreëls, en die beste manier om dit uit te lê as 'n korttermyn handelaar. Gelukkig, bykomend tot sy werk op aandele en beursverhandelde fondse (ETF's), Larry Connors, stigter en hoof uitvoerende beampte van TradingMarkets, het ook voltooi beduidende navorsing oor kort termyn handel strategieë wat werk 8211 met behulp van die VIX. Wat is die VIX Die VIX, of CBOE Volatiliteit Index is 'n aanduiding wat die geïmpliseerde wisselvalligheid van SampP 500 indeks opsies meet Terwyl die VIX tradisioneel beskou in 'n statiese manier, met 'n hoër VIX waardes aandui 8220fear8221 en 'n potensiële koopgeleentheid en laer VIX waardes aandui 8220complacency8221 en 'n potensiële verkoop geleentheid, die navorsing deur Larry Connors en sy navorsingspan 8211 mees onlangs in die boek, korttermyn Trading strategieë wat werk 8211 toon dat dit nie die beste manier om die VIX sien. Skryf in Kort Termyn Trading strategieë wat werk. Larry opgemerk: 8220Many webwerwe, boeke en ontleders probeer om statiese getalle gebruik vir die VIX. Dit is heeltemal verkeerd 8230 Die regte manier om te gebruik die VIX is om te kyk na waar dit vandag is relatief tot sy 10-dae - bewegende gemiddelde. Hoe hoër dit is bo sy 10-dae - bewegende gemiddelde, hoe groter is die waarskynlikheid die mark is oorverkoop en 'n saamtrek is near.8221 deur die behandeling van die VIX as 'n dinamiese aanwyser eerder as 'n statiese een, die VIX is meer nuttig vir die gemiddelde handelaar as ooit tevore. Handel die VIX Hierdie begrip van hoe die VIX eintlik werk 8211 en hoe kort termyn handelaars kan maak die VIX werk vir hulle 8211 het Larry toegelaat en sy navorsingspan aan 'n aantal hoë waarskynlikheid, kort termyn handel strategieë wat gebaseer is op die wisselvalligheid indeks ontwikkel. Weereens, sommige van hierdie hoë waarskynlikheid strategieë is gepubliseer in 'n kort termyn handel strategieë wat werk. 'N Voorbeeld van so 'n strategie is die VIX strek strategie. wat gebruik kan word om gelykheid indeks ETF soos die SPY handel. Die VIX strek strategie gaan direk na die kwessie van die dinamiese VIX, in teenstelling met die statiese VIX. Hier is ons op soek na die VIX bo sy 10-dae - bewegende gemiddelde te sluit met 5 of meer vir drie dae in 'n ry. Op die derde sluiting bo die 10-dag, die handelaar koop die spioeneer op die einde. Die uitgang vir die VIX strek Strategie is 'n beslote in die SPY met sy 2-tydperk RSI van meer as 65. Here8217s n onlangse voorbeeld van 'n VIX strek strategie handel in aksie uit vroeër vanjaar. Die VIX is stygende in die tweede helfte van Oktober 2009. Uit 'n intraday laag naby 20 op 21 Oktober, die VIX geklim tot so hoog as 31 deur month8217s einde. In die loop van daardie vooraf, die VIX daarin geslaag om meer as 5 sluit buite sy 10-dae - bewegende gemiddelde vir drie dae in 'n ry: 26 Oktober 27 Oktober, Oktober 28. Die VIX strek Strategie oproepe vir die neem van 'n lang posisie in die spioeneer op die einde van Oktober 28. die SPY daardie dag gesluit op 103,85. Van hier, die hoë waarskynlikheid handelaar net wag vir die 2-tydperk RSI in die SPY om bo 65 klim om die posisie te verlaat. Dit uitgang kom 'n paar dae later op 5 November, met die SPY sluit by 106,28 vir 'n wins van meer as 2. Die VIX strek strategie is net een van 'n aantal hoë waarskynlikheid handel strategieë vir 'n kort termyn handelaars in Larry Connors8217 boek, Kort termyn handel strategieë wat werk. Vir meer hoë waarskynlikheid set-ups en strategieë, stop by die TradingMarkets winkel en haal 'n afskrif van Larry Connors8217 Kort Termyn Trading strategieë wat werk vandag David Penn is Hoofredakteur by TradingMarkets. Strategies om handel te dryf Volatiliteit effektief met VIX Chicago Board Options Exchange markonbestendigheid indeks, beter bekend as VIX. bied handelaars en beleggers 'n voëls perspektief van real-time gierigheid en vrees vlakke, terwyl die verskaffing van 'n momentopname van die markte verwagtinge vir wisselvalligheid in die volgende 30 handelsdae. CBOE bekend gestel VIX in 1993, uitgebrei sy definisie 10 jaar later, en bygevoeg 'n termynkontrak in 2004. (Vir meer te lees: Die Finansiële Markte: Wanneer vrees en hebsug oorneem). - Wisselvalligheid gebaseer sekuriteite wat in 2009 en 2011 het bewys baie gewild met die handel gemeenskap, vir beide verskansing en directional speel. Op sy beurt het die koop en verkoop van hierdie instrumente 'n beduidende impak op die funksionering van die oorspronklike indeks, wat uit 'n sloerende het omskep in 'n leidende aanwyser het. Aktiewe handelaars moet 'n real time VIX op hul mark skerms hou ten alle tye, vergelyk die aanwysers tendens met die prys aksie op die gewildste indeks termynkontrakte. Konvergensie-divergensie verhoudings tussen hierdie instrumente genereer reeks verwagtinge wat help om handel beplanning en risikobestuur. (Vir meer inligting, sien: Lees markneigings Met Konvergensie-divergensie analise). Hierdie verwagtinge sluit in: Rising VIX stygende SampP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark lomp divergensie wat voorspel krimpende risiko-aptyt en 'n hoë risiko vir 'n nadeel ommekeer. Stygende VIX val SampP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark lomp konvergensie dat die kans verhoog vir 'n nadeel tendens dag val VIX val SampP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark lomp divergensie wat voorspel groei risiko-aptyt en 'n hoë potensiaal vir 'n onderstebo ommekeer. Val VIX stygende SampP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark lomp konvergensie wat kans verhoog vir 'n onderstebo tendens dag. Uiteenlopende aksie tussen SampP 500 en Nasdaq 100-indeks termynmark verlaag voorspellende betroubaarheid, dikwels toegee whipsaws. verwarring en-reeks gebind voorwaardes. Die VIX daaglikse grafiek lyk meer soos 'n elektrokardiogram as 'n prys vertoon, genereer vertikale are wat periodes van hoë stres weerspieël, veroorsaak deur die ekonomiese, politieke of omgewing katalisators sy bes om absolute vlakke kyk wanneer ek probeer om hierdie kronkelende patrone interpreteer, op soek na terugskrywings rondom groot ronde getalle, soos 20, 30 of 40 en naby voor pieke. Skenk ook aandag aan interaksies tussen die aanwyser en die 50 en 200 dae EMA. met dié vlakke te tree as ondersteuning of weerstand. (Vir verwante leesstof, sien: Momentum handel met dissipline). VIX vestig in stadig bewegende maar voorspelbare tendens aksie in-tussen periodieke stressors, met prysvlakke versterking of afskeid stadig met verloop van tyd. Jy kan hierdie oorgange duidelik sien op 'n maandelikse VIX grafiek vertoon die 20-maande SMA, sonder betaling. Let op hoe die bewegende gemiddelde naby 33 hoogtepunt bereik gedurende die 2008-09 beermark selfs al is die aanwyser opgestoot tot 90. Terwyl hierdie langtermyn tendense gewoond help kort termyn voorbereiding handel theyre geweldig nuttig in marktydsberekening strategieë, veral in posisies wat duur ten minste 6 tot 12 maande. (Vir meer inligting, lees: Hoe om te gebruik 'n bewegende gemiddelde aandele te koop). Korttermyn handelaars kan VIX geraasvlakke te verlaag en die verbetering van intraday interpretasie met 'n 10-bar SMA gelê op die top van die 15-minuut aanwyser. Let op hoe die bewegende gemiddelde hoër en laer in 'n gladde golfpatroon wat kans verminder om valse seine kners. Dit is tyd om posisionering herevalueer wanneer die bewegende gemiddelde van rigting verander, want dit voorspel terugskrywings asook afhandeling van prysskommelings in beide rigtings. Die prys lyn kan ook gebruik word as 'n sneller meganisme wanneer dit gaan oor bo of onder die bewegende gemiddelde. VIX futures bied die suiwerste blootstelling aan die aanwysers lief en leed, maar aandele afgeleides het 'n sterk volgende met die kleinhandel handel skare in die afgelope jaar behaal. Hierdie Beursverhandelde Produkte (ETPs) gebruik komplekse berekeninge gelaagdheid verskeie maande van VIX termynmark in kort en middel-termyn verwagtings. Groot wisselvalligheid fondse sluit in: SampP 500 VIX Korttermyn-Futures ETN (VXX) SampP 500 VIX Midde-Termyn Futures ETN (VXZ) VIX Korttermyn-Futures ETF (VIXY) VIX Midde-Termyn Futures ETF (VIXM) Handel hierdie effekte vir 'n kort - term winste kan 'n frustrerende ervaring wees, want hulle het 'n strukturele vooroordeel wat 'n konstante herstel om vervalle termynmark premies dwing bevat. Dit contango kan uitwis winste in wisselvallige markte, wat veroorsaak dat die sekuriteit om skerp onderpresteer die onderliggende aanwyser. As gevolg hiervan, is hierdie instrumente beste benut in die tweede kwartaal strategieë langer as 'n verskansing instrument, of in kombinasie met beskermende opsies speel. (Vir meer inligting oor hierdie onderwerp, sien: 4 maniere om die VIX handel). 20159 We8217ve gepraat 'n baie oor die RSI: Die VIX aanwyser geskep in die 1990's het 'n wye verskeidenheid van afgeleide produkte wat toelaat dat handelaars en beleggers risiko geskep deur stresvolle mark conditions. June 23 bestuur, 2014 05:00 34 kommentaar Views produseer aanwyser afgelope tyd en tereg. Dit het bewys dat dit 'n waardevolle aanduiding te beklemtoon potensiaal draaipunte wees. Net verlede week het ons 'n blik op die gebruik van die VIX-indeks as 'n ander manier om potensiële draaipunte te spoor. As jy sal onthou, is die VIX dikwels verwys na die 8220fear index8221 omdat dit geneig is om te klim wanneer markonbestendigheid lote up. Markonbestendigheid klim dikwels in tye van paniek dus die gebruik van die term 8220fear index8221. In hierdie artikel wil ek graag die RSI aanwyser kombineer met ons VIX-indeks. Dit wil sê, ek sal gebruik word om die RSI aanwyser maar sal nie die gebruik van die sluiting van die pryse as die insette tot die aanwyser. In plaas daarvan, gaan ons 'n RSI aanwyser van toepassing op die VIX ons koop / verkoop seine op te wek. Meer spesifiek, 'n twee-tydperk RSI. Die in hierdie post beskryf konsep genoem VIX RSI Strategie en is gevind in 'n boek genaamd 8220Short termyn handel strategieë wat werk 8221 deur Larry Connors en die keiser Alvarez. Die konsep is redelik eenvoudig, maar produseer uitstekende resultate sedert 1983. In opsomming, ons koop met terugsakkings in 'n uptrend en ons net die gebruik van die VIX-indeks om ons te help meet wanneer die mark ervaar 'n terugsakking. Wat maak hierdie handel stelsel konsep interessant is, sal ons ons koop seine nie exculsively op die prys van ons mark word baseer, maar ons sal met behulp van die waarde van die VIX-indeks vir beide ons koop te genereer en te verkoop seine. Hieronder is 'n beeld van die SampP kontant indeks met die VIX daaronder. Let op hoe die VIX is geneig om piek wanneer die SampP kontant mark is die skep van nuwe laagtepunte. Die VIX het 'n omgekeerde verhouding tot die prys aksie op die SampP. So, sien ons dikwels die VIX maak nuwe hoogtes as die mark is besig om nuwe laagtepunte. Omgekeerde verhouding tussen mark prys (ES) en VIX-indeks te weet hoe hierdie verhouding werk kan ons probeer om 'n eenvoudige handel stelsel te skep deur ons koop seine aan beide die die VIX en prys aksie van ons mark baseer. Ons sal voortgaan om die 2-tydperk RSI gebruik op die prys aksie van die mark om ons uitgang punt te bepaal. Deur die kombinasie van beide 'n prys gebaseer inskrywing sein en 'n VIX gebaseer inskrywing ons sein ons ons inskrywing sein bevestig met twee verskillende metodes. Dit behoort te help gebruik te spoor baie produktiewe inskrywing punte. Hieronder is 'n beeld wat die 2-tydperk RSI aanwyser toegepas op die VIX-indeks toon. 2-periode RSI toegepas op die VIX Indeks Omdat die VIX-indeks styg wanneer die prys daal, sal ons die SampP koop wanneer die RSI is hoog. In ons geval, toe die 2-tydperk van VIX is bo 90 we8217ll soek na 'n lang trek. Let op, dit is omgekeerde as ons ons koop seine op die prys aksie is baseer. Voordat ons koop sal ons ook twee filters om ons hoë VIX lees bevestig. Die eerste is ons 200-tydperk eenvoudige bewegende gemiddelde as 'n belangrike mark filter. Ons sal slegs 'n lang ambagte wanneer die prys is die handel bo dit. Weereens, dit herinner ons ons sal eers 'n lang ambagte wanneer die algehele mark is in 'n bul regime. Die tweede filter is ook prys gebaseer. Voordat ons maak 'n handel we8217ll ook wil sien 2-tydperk RSI op prys onder 30. Dit is bloot 'n bevestiging dat die prys is wat swakheid. Ons sal verlaat wanneer die 2-tydperk RSI van prys bo 65. styg Hier is die volledige reëls. Die Reëls Prys moet wees bo sy 200-daagse bewegende gemiddelde RSI (2) op prys moet wees onder 30 te koop wanneer RSI (2) van die VIX is bo 90 Exit wanneer RSI (2) van die prysstygings bo 65 Ek gekodeer bogenoemde reëls in EasyLanguage en dit getoets op die SampP kontant mark terug te gaan na 1983. dit het nogal goed. Voordat jy na die besonderhede van die resultate laat ek dit sê: Al die toetse binne hierdie artikel gaan die volgende aannames te gebruik: Begin rekening grootte van 100,000. Datums getoets is vanaf 1983 deur middel van 3 Mei 2014. Die aantal aandele verhandel sal word op grond van wisselvalligheid skatting en gevaar nie meer as 2000 per handel. Wisselvalligheid word beraam met 'n vyf keer 10-dag ATR berekening. Dit word gedoen om die mate van risiko per handel te normaliseer. Die PampL is nie opgehoop by die aanvang van aandele. Daar is geen aftrekkings vir kommissies en glip. Daar is geen stop. Let wel dat ons nie die toevoeging van ons winste aan ons handel rekening Ons is altyd op die handel 'n klein persentasie van ons begin kapitaal. So, die resultate hier gedemonstreer is baie konserwatief en dit maklik om veel hoër opbrengste te genereer sou wees. Hier is die posisie sizing formule gebruik: Aandele 2000 per handel / 5 ATR (10) Vir 'n voorbeeld van wat die ambagte sal lyk, het ons twee ambagte vanaf 2012 in die beeld hieronder. Dié twee lang ambagte oopgegaan wanneer die RSI bo 90. Ek het ook die RSI ingekleur groen wanneer die RSI bo 90. klik gestyg vir 'n groter beeld Die resultate Hier klim is die aandele kurwe vir die handel die SampP kontant indeks wat gebaseer is op die reëls soos omskryf deur die oorspronklike skepper van die stelsel. Hierdie strategie, soos baie van die Connors8217 strategieë, het goed gevaar tot laat somer van 2011 toe Amerikaanse skuld gesprekke die mark spooked in 'n reeks van 'n sterk beer dae. Die strategie in sy huidige vorm het geen beskermende stop Onthou, dit is 'n studie van 'n potensiële mark rand wat uitgebuit kan word met 'n volledige handel stelsel. Maar soos dit nou is, it8217s nie 'n volledige stelsel. Maar selfs ná die groot ongeluk in 2011 die stelsel gaan voort om te wen ambagte so, I8217m nie té bekommerd oor daardie enkele groot verlies te produseer, vir nou. I8217m meer geïnteresseerd in die toets van die robuustheid van die insetwaardes rondom hierdie basiese stelsel uitgangspunt. Let8217s kyk na 'n paar van daardie insette nou. Toets Koop Drempel Die oorspronklike reëls te kyk vir 'n RSI lees bo 90 om 'n lang handel te aktiveer. Ek noem dit die waarde van die koop drumpel. Ek wil verskillende Koop drempels te toets om te sien hoe goed die strategie sal hou. Dit word gedoen om die robuustheid van hierdie waarde te toets en dus, die robuustheid van die strategie. 'N Sterk mark rand sal variasies binne die raamwerk van die strategie toelaat en nog steeds lewer positiewe resultate. Die ideaal is die verandering van die koop drempelwaardes moet positiewe resultate in stand te hou. Wat ek don8217t wil sien is klein veranderinge in die koop drumpel verandering van die handelsresultate dramaties. Ek sal die koop drumpel te toets met behulp van TradeStation8217s optimalisering funksie. Ek sal toets waardes tussen 50 en 95 in inkremente van 5. Hier is 'n grafiese voorstelling van die resultate. Die x-as toon die koop drumpel en die y-as toon die wins gegenereer vir daardie spesifieke termyn. Die waardes is merkwaardig stabiel as hulle almal 'n wins rondom 45,000 produseer. Die enigste uitsondering is die uiterste 95 lees en that8217s waarskynlik te danke aan die feit dat nie baie ambagte is geaktiveer op so 'n uiterste RSI waarde. 'N optimale waarde verskyn rondom 85. Wat beteken dit ons nie te kenne is hoe doeltreffend of doeltreffende elke handel kan wees. Seker jy maak omtrent dieselfde bedrag van wins met 'n koop drumpel van 5 as 'n koop drumpel van 80, maar hoeveel ambagte is dit neem om dit terug Hoeveel wins maak jy per handel genereer Let8217s kyk dit van 'n ander hoek deur grafiese die gemiddelde wins per handel vs die koop drumpel. Hierdie grafiek gee meer inligting. Let op die koop drempelwaardes 50-75 gemiddelde 150 of minder per handel. In die algemeen, hoe groter die koop drumpel hoe meer wins per handel jy genereer. Die standaard waarde vir die strategie is 90 wat verskyn om die optimale waarde wees wanneer jy kyk na die gemiddelde wins per handel. Maar wat gebaseer is op beide kaarte bo dit blyk baie waardes kan gebruik word en waardes van 80 en hoër moet wenslik prestasie te lewer. Toets Sell drempel vir dieselfde redes soos uiteengesit in die koop drumpel toets ons net uitgevoer word, wil ek nou om te kyk na die verkoop drumpel. Weereens sal ek gebruik TradeStation8217s optimalisering funksie te toets waardes tussen 50 en 95 in inkremente van 5. Hier is 'n grafiese voorstelling van die resultate. Die x-as toon die verkoop drumpel en die y-as toon die wins gegenereer vir daardie spesifieke termyn. Hier is ons bly om 'n wye verskeidenheid van winsgewende keuses te sien vir die uitgang drumpel. Daar is ook 'n duidelike tendens. As jy die drumpel te verhoog, hoe meer wins wat jy maak. Deur die verhoging van die drumpel jy eintlik vashou aan jou handel vir 'n langer tydperk. Dit is 'n klassieke en goed gevestigde mark verskynsels om vas te hou aan jou wenners. Ons studie toon daar is duidelike voordeel in die doen net wat hierna gaan ons kyk na die resultate wat gebaseer is op die gemiddelde wins per handel. Weereens sien ons 'n baie soortgelyke storie waar ons die gemiddelde wins per handel te verhoog as ons 'n handelsmerk vir langer periodes van tyd. Om bo 200 styg per handel, moet jy 'n afrit drumpel het bo 60. Die standaard waarde van die strategie is 65. Dit is ver van 'n optimale waarde. Post Event markgedrag Nadat ons 'n nuwe handelsmerk wat gebaseer is op op strategie reëls hoe die mark is geneig om op te tree oopgemaak 5, 10, of 20 dae later Maak die mark is geneig om laer te beweeg, hoër of nie veel van enigiets Om dit Ek toets sal eenvoudig hou 'n posisie X dae na die opening van dit voor die sluiting daarvan. Wat gebaseer is op my kennis vir die toets van ander soortgelyke setups, I8217m raai ons sal 'n duidelike voordeel te sien in die besit van die handel vir 10 of 20 handelsdae. I8217m ook hoe langer die raai ons 'n handelsmerk, hoe meer wins wat ons genereer hou. Dit sou in ooreenstemming met ander soortgelyke tydsberekening metodes vir die SampP wees. Hier is 'n grafiese voorstelling van die resultate. Die x-as toon die houvas tydperk en die y-as toon die wins gegenereer vir daardie spesifieke termyn. Wel, ek was 'n bietjie af op my raaiskoot. As jy hierdie studie vergelyk met 'n ontvanklik studie, met behulp van Vrees om tyd die mark. jy sal sien hierdie twee grafieke is verskillende. In die vorige artikel is dit betaal om 'n ambag 20 dae hou vs 10 dae. In kort, hoe langer jy hou die meer geld wat jy gemaak het. In hierdie studie that8217s nie die geval nie. Daar is 'n duidelike voordeel vir die hou van die handel vir 9 tot 13 dae, maar nadat die totale wins begin vervaag. Dit is die rede waarom die toets is so belangrik. Die twee strategieë is baie soortgelyk, maar nie te demonstreer 'n paar verskillende eienskappe op die keper beskou. Gevolgtrekking Dit blyk na 'n ander lewensvatbare metode vir die bepaling van 'n hoë waarskynlikheid beginpunt wees. Ons het getoon dat die koop en verkoop drempels van hierdie stelsel verskyn robuuste, werk oor 'n verskeidenheid waardes heen. Ons het ook getoon dat die mark is geneig om 'n sterk neiging om te styg vir sowat 'n periode van twee weke nadat 'n handelsmerk is aangegaan wys. Die kode wat ek gebruik om die resultate te genereer is beskikbaar aan die onderkant van hierdie artikel. Is dit 'n volledige handel strategie wat jy kan handel met jou eie geld Waarskynlik nie. Let asseblief op die kode wat gebruik word om hierdie resultate te genereer het geen stop meeste mense hierdie 'n volledige skending van die reëls sal oorweeg. Ek myself sou nie handel dryf sonder stop. So 'n katastrofiese harde stop kan bygevoeg word. Ten slotte, hierdie strategie is 'n goeie begin vir die bou van 'n volledige handel stelsel. I8217m seker 'n winsgewende stelsel geskep kan word met 'n bietjie werk. Kry Die Boek November 5, 2013 05:24 Nice werk, I8217d gewerk aan VIX seine onlangs, maar nie saam met die RSI. Ek dink een van die risiko's met behulp van die VIX vir inskrywing seine is it8217s 8216recent suppression8217 danksy KE en die groeiende gewildheid van die VIX as 'n handelspos produk. In elk geval, die back testing punte en tyd drumpel parameters jy praat oor, is goed gemaak. 4 Februarie 2014 06:32 Goeie môre, in my mening, om te beklemtoon die onttrekking is voldoende om die stelsel te toets uit 1/2006 om 1/2010 Die resultaat sal nie so opwindend wees. I8217m Italiaans, I8217m jammer vir my swak Engels Bye AndreaExploiting termynstruktuur van VIX Futures Volatiliteit handel geword het baie gewild sedert die finansiële krisis in 2008 as beleggers begin om volatility39s negatiewe korrelasie gemeenskaplike aandelemarkte / kommoditeit waardeer. Dit is dus te verstane dat daar 'n verhoogde belangstelling in strategieë wat die wisselvalligheid premie te benut. Die maklikste manier om toegang te verkry tot hierdie mark is via vloeistof VIX termynkontrakte Daar het nie 'n baie akademiese referate gefokus op hierdie gebied. Gelukkig een onlangse navorsing papier het gekom met 'n strategie ontginning van die wisselvalligheid premie via VIX termynmark met baie belowende resultate. Fundamentele rede Akademiese navorsing bepaal dat wisselvalligheid volg op 'n gemiddelde terugkeer proses, wat impliseer dat die basis weerspieël die risiko-neutrale verwagte pad van wisselvalligheid. Wanneer die VIX termynmark kurwe opwaarts helling (in contango), is die VIX sal na verwagting styg, want dit is laag in vergelyking met langtermyn vlakke, soos weerspieël deur hoër VIX futures pryse. Net so, wanneer die VIX termynmark kurwe is omgekeer (in backwardation), die VIX is verwag om te val, want dit is bo sy langtermyn vlakke, soos weerspieël deur laer VIX futures pryse. Eenvoudige handel strategie Trading strategie met behulp van VIX termynmark as 'n handelspos voertuig en SP mini vir verskansingsdoeleindes. Die belegger verkoop (koop) die naaste VIX termynmark met ten minste 10 handelsdae tot volwassenheid wanneer dit in contango (backwardation) met adaily roll groter as 0.10 (minder as -0,10) punte en hou dit vir vyf handelsdae, verskans teen veranderinge in die vlak van kol VIX deur (lang) kort posisies in E-mini SP 500 termynkontrakte. Die daaglikse roll word gedefinieer as die verskil tussen die voorste VIX termynmark prys en die VIX, gedeel deur die aantal werksdae voordat die VIX termynkontrak vestig, en maatreëls potensiaal winste te neem dat die basis dalings lineêr tot settlement. The heining verhoudings word gebou van regressies van VIX termynmark prys changeson 'n konstante en op tydelike persentasie veranderinge van die voorste mini-SP 500 termynkontrak beide alleen en vermenigvuldig met die aantal dae tot skikking van die VIX termynkontrak (sien vergelyking 3 op bladsy 12). Bron Papier Simon, Campasano: Die VIX Futures basis: Bewyse en handel strategieë www. efmaefm. org/0EFMAMEETINGS/EFMA20ANNUAL20MEETINGS/2013-Reading/papers/VIX20paperEFMA. pdf Abstract: Hierdie studie toon dat die VIX termynmark basis beduidende voorspelling krag het nie vir die verandering in die VIX spot indeks vanaf 2006 deur middel van 2011, maar het wel voorspel krag vir die daaropvolgende VIX termynmark opbrengste. Die studie toon dan die winsgewendheid van kortsluiting VIX termynkontrakte wanneer die basis is in contango en koop VIX termynkontrakte wanneer die basis is in backwardation met die markblootstelling van hierdie posisies verskans met mini-SP 500 futures posisies. Die resultate dui daarop dat hierdie handel strategieë is hoogs winsgewend en robuuste om transaksiekoste, uit monster heining verhouding voorspellings en reëls risikobestuur. Algehele, die ontleding ondersteun die siening dat die VIX termynmark basis nie akkuraat weerspieël die gemiddelde terugkeer eienskappe van die VIX spot indeks, maar eerder weerspieël 'n risikopremie wat geoes kan word. Ander vraestelle Cheng: Die verwagte opbrengs van Vrees papers. ssrn / sol3 / papers. cfmabstractid2495414 Abstract: Lank beleggers in termynkontrakte op die CBOE Volatiliteit Index (VIX), andersins bekend as die belegger vrees meter, verloor 4 per maand gemiddeld betaal hierdie premie te verskans teen periodes van hoë markonbestendigheid. Selfs al is daar 'n aansienlike risiko dat die VIX styg verder in hierdie onstuimige tye mark egter daaropvolgende gemiddelde futures opbrengste is naby aan nul of selfs positiewe, eerder as om meer negatief. Hierdie verskynsel is voorspelbaar met behulp van real-time inligting oor die helling van die termynmark kurwe VIX. Bewegings in die prys risikoblootstellings en posisies dui daarop dat lae vraag na versekering van 'n lang beleggers dien effekte dryf. 'N Kort termynmark belegger wat aansienlike opbrengste verdien tydens kalm tydperke maar andersins uitbetaal tydens VIX spykers kan aansienlik verminder die risiko deur die beweging in kontant wanneer die kurwe termynmark hange afwaarts met min waarneembaar koste te verwagte opbrengste, verdien 'n 3.4 vier-faktor alfa per maand met 'n Sharpe verhouding van 0,36. Johnson: Risiko premies en die VIX termynstruktuur papers. ssrn / sol3 / papers. cfmabstractid2548050 Abstract: Die vorm van die VIX termyn struktuur dra inligting oor variansie risiko premies eerder as verwagte veranderinge in die VIX, 'n verwerping van die verwagtinge hipotese. Opvallend 'n enkele hoof komponent, helling, 'n opsomming van al hierdie inligting, voorspelling van die oortollige opbrengste van SP 500 variansie swaps, VIX futures, en SP 500 weerskante vir alle termyne en tot die uitsluiting van die res van die termyn struktuur. Hange voorspelbaar is inkrementele om ander gevolmagtigdes vir die voorwaardelike variansie risiko premies, is ekonomies belangrik, en kan slegs gedeeltelik verklaar word deur waarneembaar risiko maatreëls. Mixon, Onur: Volatiliteit Afgeleides in die praktyk: Aktiwiteit en Impact papers. ssrn / sol3 / papers. cfmabstractid2554745 Abstract: Ons gebruik unieke regulerende data te oop posisies en aktiwiteit in genoteerde en OTC wisselvalligheid afgeleides te ondersoek. Bruto Vega veronderstelde uitstaande vir indeks variansie swaps is meer as miljard dollar 2, met handelaars kort Vega ten einde die lang Vega vraag van batebestuurders voorsien. Vir vervaldatums van minder as een jaar, VIX termynmark is baie meer aktief verhandel en het 'n hoër veronderstelde bedrag uitstaande as SP 500 variansie swaps. Tot die mate dat handelaars op risiko wanneer die fasilitering van ambagte, skat ons dat die lang wisselvalligheid vooroordeel van batebestuurders plaas opwaartse druk op VIX futures pryse. Verskansingsfondse het hierdie potensiële impak deur aktief neem van 'n netto kort posisie in die nabygeleë kontrakte verreken. In ons 20112014 monster, die netto impak bygevoeg minder as 'n halwe wisselvalligheid punt gemiddeld na die nabygeleë VIX termynkontrakte maar bygevoeg tussen een en twee wisselvalligheid punte vir kontrakte in minder vloeistof, longerdated dele van die kurwe. Ons vind geen bewyse dat hierdie prys impak kragte VIX termynmark buite noarbitrage perke. Donninger: VIX Futures Basis Trading: Die Calvados-strategie 2.0 papers. ssrn / sol3 / papers. cfmabstractid2379985 Abstract: Ek ontwikkel in 'n vorige werkspapier die Sidre en meeste-strategie. Die strategie berus op die tipiese termstructure van VIX toekoms. Die Calvados is 'n verfynde en verkorte weergawe van hierdie strategieë. Die beginpunt was 'n vraestel van Simon en Campasano. Die skrywers wys dat die VIX termynmark basis beduidende voorspelling krag vir die verandering in die VIX spot indeks het nie, maar het wel voorspel krag vir die daaropvolgende VIX termynmark opbrengste. Dit is veral nuttig om kort VIX termynkontrakte wanneer die basis is in contango. Die oorspronklike Calvados werkspapier aangebied verbeterde statistieke en parameter instellings van die SimonCampasano benadering. Die huidige werkspapier verbeter die oorspronklike werk in verskeie punte en strek die historiese backtest. Die algehele patrone van die oorspronklike resultate word gerusgestel en teen verbeter. Die Calvados is verhandel in die Sybil-Fonds. Dit is tot dusver die pick van die klomp. 'N Mens kry 'n baie pret vir 'n medium dosis van risiko. Donninger: Die verkoop van Volatiliteit Insurance: Die Sidre - en meeste-strategie www. godotfinance / pdf / VIXFuturesTradingRev1.pdf Abstract: Dit werk-artikel ondersoek en verbeter 'n in die literatuur voorgestel VIX-Futures kalender-verspreiding strategie. Die strategie berus op die tipiese termyn-struktuur van VIX-termynmark. Verder 'n naakte kort verkoop strategie beskou. Die strategieë soortgelyke eienskappe te verkoop sit op die SP-500. Daar is 'n risiko, maar ook 'n baie pret. Die strategieë is 'n interessante alternatief belegging-voertuig om die prestasie van 'n fonds te versterk. Donninger: Vooruitskatting die VIX te verbeter VIX-Afgeleides Trading papers. ssrn / sol3 / papers. cfmabstractid2771019 Abstract: Konstantinidi et. al. staat in hul breë oorsig oor Volatiliteit-indeks voorspelling: Die vraag of die dinamika van geïmpliseer wisselvalligheid indekse kan voorspel het min aandag ontvang. Die algehele gevolg van hierdie en die aangehaal vraestelle is: die VIX is te 'n baie beperkte brei (R2 is tipies 0,01) voorspelbaar, maar die effek is ekonomies nie betekenisvol nie. Hierdie vraestel bevestig hierdie bevinding as (en slegs indien) die voorspelling horison is beperk tot een dag. Maar daar is geen praktiese behoefte om dit te doen. 'N Mens kan - en gewoonlik - hou 'n VIX Future of Opsie verskeie handelsdae. Daar word aangetoon dat 'n eenvoudige model het 'n hoogs beduidende voorspellende krag oor 'n langer tydhorison. Die voorspellings verbeter realistiese handel strategieë. Verwante deur markte: